Со второй половины 2025 года на мировом рынке микросхем памяти произошел резкий рост цен, обусловленный растущим спросом на вычислительную мощность ИИ.резкое повышение цен на DRAM и NAND Flash глубоко изменило структуру затрат и промышленный ландшафт сектора умных телевизоровВ качестве крупнейшего в мире производителя и потребителя умных телевизоров Китай сталкивается с сокращением прибыли и нестабильным предложением.Эта задача также предоставляет возможность ускорить самостоятельное развитие местных цепочек поставок и повысить устойчивость промышленности.
I. Повышение цен на память: от незначительных затрат к основным затратам
Нынешний раунд цен на память увеличивает функциирезкий рост, длительный цикл и структурный дисбаланс предложения, перевернув давнюю модель затрат отрасли, где доминировали дисплеи и чипы памяти играли дополнительную роль.
1Рыночные ожидания не оправданы
Согласно TrendForce, контрактная цена 4 ГБ памяти DDR4 для смарт-телевизоров выросла более чем на 400% со второй половины 2025 года до первого квартала 2026 года, подскочив с $7 до более чем $30.Цена на 64 ГБ и 128 ГБ NAND Flash выросла почти на 150%По сравнению с годовым нормальным колебанием цен на память в 5% - 10% в предыдущие годы,Этот раунд повышений кардинально изменил правила учета расходов на смарт-телевизоры..
2Увеличение доли в общем объеме материалов (BOM)
До роста цен на DRAM приходилось всего от 2,5% до 3% от общей стоимости BOM смарт-телевизора.и даже превысил 8% для моделей высокого класса, оснащенных большими емкостями памятиПрогнозы отрасли указывают на то, что к третьему кварталу 2026 года затраты на память, вероятно, превзойдут затраты на электропитание и материнские платы, став вторым по величине расходом после дисплейных панелей.которые занимают от 40% до 50% от общей стоимости.
3Причины: спрос на ИИ вытесняет потребительские производственные мощности
Повышение цены в основном происходит из-за того, что серверы искусственного интеллекта отбирают производственные мощности от потребительской электроники.SK Hynix и Micron существенно сократили производство пластинок для потребительской памятиВ 2025 году мировой спрос на память, используемую в серверах ИИ, вырос более чем на 200% в годовом исчислении.создание разрыва в поставках более 30% для микросхем памяти, применяемых к телевизорамЭтот дисбаланс спроса и предложения, как ожидается, продлится до 2027 года.
II. Индустрия интеллектуальных телевизоров Китая: давление и внутренние разногласия
На Китай приходится более 40% мировых поставок умных телевизоров, где расположены такие ведущие бренды, как Hisense, TCL, Skyworth и Xiaomi, а также тысячи производителей OEM.Промышленность становится все более разделенной.Основные игроки имеют более высокую устойчивость к риску, а малые и средние предприятия (МСП) сталкиваются с серьезными операционными трудностями.
1Состояние отрасли: многочисленные давления приводят к сокращению прибыли
Во-первых, рост общих затрат снижает прибыльность.увеличение общей стоимости производства умных телевизоров на 8% до 12% в годовом исчисленииОжесточенная конкуренция на рынке ограничивает корректировку цен на конечные продукты, снижая среднюю чистую прибыль отрасли с 5% до 8% в 2024 году до 1% до 3% в первом квартале 2026 года.Многие мелкие производители потеряли.
Во-вторых, нестабильное предложение задерживает поставку продукции. Нехватка микросхем нарушила график производства.цикл доставки заказов увеличился с стандартных 45 дней до 60 ≈ 90 днейНесмотря на то, что крупные бренды защищены долгосрочными контрактами наих высококачественные модели все еще страдают от недостаточного распределения памяти.
Для сокращения затрат большинство малых и средних предприятий снизили уровень конфигурации оборудования, перейдя на стандартные настройки 4GB+128GB на 3GB+64GB или даже 2GB+32GB.что подрывает производительность продукта и пользовательский опытВ отличие от этого, ведущие бренды предпочитают улучшать спецификации продукции и повышать цены.Они повышают конкурентоспособность продукции за счет оптимизации качества дисплея и умных функций, чтобы компенсировать давление на затраты, увеличивая долю рынка для больших телевизоров размером свыше 55 дюймов.
2Основной недостаток: высокая зависимость от импортируемой памяти
Глобальный рынок памяти находится в значительной степени под монополией. Samsung, SK Hynix и Micron контролируют более 90% мировых производственных мощностей DRAM.Китайские производители все еще догоняют в секторах высококачественной памяти, с лишь горсткой отечественных производителей, способных поставлять низкокачественные микросхем eMMC в ограниченном масштабе.Китайские бренды умных телевизоров имеют мало возможностей для переговоров и должны пассивно принимать повышение цен.
Кроме того, возможности управления цепочкой поставок сильно различаются в разных отечественных предприятиях.В то время как большинство МСП следуют модели "в срок" закупок без резервов на риск, оставляя их уязвимыми для дефицита и роста цен.
III. Контроль рисков в цепочке поставок: решения для китайских предприятий
Чтобы справиться с долгосрочными проблемами, связанными с ростом цен на память, китайским производителям смарт-телевизоров необходимо перейти от пассивного реагирования к активному предотвращению рисков.Всеобъемлющая стратегия диверсификации предложенияДля создания прочных цепочек поставок необходимы более совершенное управление запасами, технологическая независимость и промышленное сотрудничество.
1Диверсификация портфелей поставщиков для снижения рисков поставок
Для ведущих предприятий - подписьДолгосрочные контракты с фиксированной ценой сроком на 1 ¢ 3 годас ведущими мировыми поставщиками памяти, чтобы закрепить производственные мощности и стабилизировать затраты, обеспечивая приоритетное снабжение высококачественными продуктами.
Ускорить локализацию микросхем памяти. Уделять первоочередное внимание внедрению отечественных микросхем DDR4 и eMMC для моделей среднего и низкого класса,и поддерживать местных игроков, таких как ChangXin Memory Technologies и Yangtze Memory Technologies, с помощью промышленных фондов и льготных налоговых политик для расширения производства и модернизации технологий.
Расширение сотрудничества с поставщиками памяти второго уровня, включая Nanya Technology и Winbond Electronics, с целью формирования системы поставок из нескольких источников.МСП могут запустить групповые закупки для повышения коллективной мощи переговоров.
2. Внедрить усовершенствованное управление запасами
Ваше сообщение должно содержать от 20 до 3000 символов!
