Desde o segundo semestre de 2025, uma onda de preços varreu o mercado global de chips de memória, impulsionada pela crescente demanda por poder de computação de IA.Os aumentos dramáticos dos preços da DRAM e do NAND Flash alteraram profundamente a estrutura de custos e o panorama industrial do sector das TV inteligentes.Como maior fabricante e consumidor mundial de televisores inteligentes, a China enfrenta margens de lucro reduzidas e uma oferta instável.Este desafio constitui igualmente uma oportunidade para acelerar o desenvolvimento independente das cadeias de abastecimento locais e reforçar a resiliência industrial.
I. Aumentos de preços da memória: de uma despesa menor para um fator de custo fundamental
A rodada atual de aumento de preços de memória funcionalidadescrescimento acentuado, um ciclo prolongado e desequilíbrio estrutural da oferta, derrubando o modelo de custos da indústria de longa data, em que os painéis de exibição dominavam e os chips de memória desempenhavam um papel complementar.
1Preços a disparar para além das expectativas do mercado
De acordo com a TrendForce, o preço do contrato de memória DDR4 de 4 GB para TVs inteligentes subiu mais de 400% da segunda metade de 2025 para o primeiro trimestre de 2026, saltando de US $ 7 para mais de US $ 30.O preço de 64GB e 128GB NAND Flash subiu quase 150%, com um aumento adicional de 33% a 38% previsto para o primeiro trimestre de 2026.Esta rodada de aumentos reescreveu drasticamente as regras gerais de contabilidade de custos para produtos de TV inteligente.
2Aumentar a proporção na conta total de materiais (BOM)
Antes do aumento dos preços, a DRAM representava apenas 2,5% a 3% do custo BOM total de uma TV inteligente.e até ultrapassou 8% para modelos de gama alta equipados com maiores capacidades de memóriaAs previsões da indústria indicam que, no terceiro trimestre de 2026, os custos da memória provavelmente ultrapassarão os das fontes de alimentação e das placas principais, tornando-se a segunda maior despesa depois dos painéis de exibição,que representam 40% a 50% dos custos totais.
3Causas fundamentais: A demanda por IA excede a capacidade de produção de nível de consumo
O aumento dos preços é essencialmente o resultado de servidores de IA desviando capacidade de produção de eletrônicos de consumo.A SK Hynix e a Micron reduziram substancialmente a produção de wafers para memória de consumo, e priorizou a produção de chips de memória de alta largura de banda (HBM) e LPDDR5X dedicados a servidores de IA.criando uma lacuna de abastecimento superior a 30% para chips de memória aplicados a televisoresO desequilíbrio entre a oferta e a procura deverá durar até 2027.
II. Indústria chinesa de televisões inteligentes: pressões e divergências internas
A China responde por mais de 40% das remessas globais de TVs inteligentes, lar de marcas líderes como Hisense, TCL, Skyworth e Xiaomi, bem como milhares de fabricantes de OEM.A indústria tornou-se cada vez mais divididaOs principais intervenientes apresentam uma maior resistência ao risco, enquanto as pequenas e médias empresas (PME) enfrentam graves dificuldades operacionais.
1Situação da indústria: múltiplas pressões levam à redução das margens de lucro
Em primeiro lugar, o aumento dos custos gerais corrói a rentabilidade.aumentar o custo total de produção de televisores inteligentes de 8% para 12% em relação ao ano anterior;A concorrência acirrada no mercado restringe os ajustamentos de preços dos produtos finais, reduzindo a margem de lucro líquido média da indústria de 5% a 8% em 2024 para 1% a 3% no primeiro trimestre de 2026.Muitos pequenos fabricantes sofreram prejuízos.
Em segundo lugar, a instabilidade da oferta atrasa a entrega dos produtos, a escassez de chips perturbou os calendários de produção e, para as PME com fraco poder de negociação, a falta de recursos financeiros contribuiu para a redução da produção.O ciclo de entrega da encomenda foi prorrogado de 45 dias padrão para 60/90 dias.Apesar de as grandes marcas estarem protegidas por contratos de fornecimento a longo prazo, as grandes marcas não estão sujeitas a qualquer tipo de restrição.os seus modelos de ponta ainda sofrem de alocações de memória insuficientes.
Em terceiro lugar, as estratégias de produto divergem acentuadamente. Para reduzir custos, a maioria das PME reduziu as configurações de hardware, passando para configurações convencionais de 4GB+128GB para 3GB+64GB ou mesmo 2GB+32GB,que prejudique o desempenho do produto e a experiência do utilizadorEm contrapartida, as marcas líderes optam por melhorar as especificações dos produtos e aumentar os preços.Aumentam a competitividade dos produtos através da otimização da qualidade do ecrã e das funções inteligentes para compensar as pressões de custos, conduzindo a uma crescente participação de mercado para televisores de grande porte superiores a 55 polegadas.
2Preconceito fundamental: alta dependência da memória importada
O mercado global de memória é altamente monopolizado.Os fabricantes chineses ainda estão a recuperar o atraso nos sectores de memória de ponta, com apenas um punhado de produtores nacionais capazes de fornecer chips eMMC de gama baixa em uma escala limitada.As marcas chinesas de smart TVs têm pouco poder de negociação e têm de aceitar passivamente os aumentos de preços.
Além disso, as capacidades de gestão da cadeia de abastecimento variam muito entre as empresas nacionais.enquanto a maioria das PME segue um modelo de aquisição just-in-time sem reservas de risco, deixando-as vulneráveis a escassez e a aumentos de preços.
III. Controle dos riscos da cadeia de abastecimento: soluções para as empresas chinesas
Para enfrentar os desafios de longo prazo colocados pela subida dos preços da memória, os fabricantes chineses de TVs inteligentes precisam mudar de respostas passivas para prevenção proativa de riscos.Uma estratégia global que abranja a oferta diversificada, a gestão dos estoques refinada, a independência tecnológica e a colaboração industrial são necessárias para construir cadeias de abastecimento robustas.
1Diversificar as carteiras de fornecedores para reduzir os riscos de fornecimento
Para as empresas líderes, assinalarContratos a longo prazo a preço fixo de 1 ¢ 3 anosA Comissão propõe que a Comissão apresente uma proposta de decisão sobre a proposta de regulamento (CE) n.o 1049/2001 do Parlamento Europeu e do Conselho, que altera o Regulamento (CE) n.o 1049/2001 do Parlamento Europeu e do Conselho, que altera o Regulamento (CE) n.o 1049/2001 do Parlamento Europeu e do Conselho, que altera o Regulamento (CE) n.o 1049/2001 do Parlamento Europeu e do Conselho, que altera o Regulamento (CE) n.o 1049/2001 do Parlamento Europeu e do Conselho, que altera o Regulamento (CE) n.o 1049/2001 do Parlamento Europeu e do Conselho, que altera o Regulamento (CE) n.o 1049/2001 do Parlamento Europeu e do Conselho, que altera o Regulamento (CE) n.o 1049/2001 do Parlamento Europeu e do Conselho, que altera o Regulamento (CE) n.o 1049/2001 do Parlamento Europeu e do Conselho, que altera o Regulamento (CE) n.o 1049/2001 do Parlamento Europeu e do Conselho.
Acelerar a localização de chips de memória; dar prioridade à adoção de chips DDR4 e eMMC produzidos no país para modelos de gama média e baixa;e apoiar os intervenientes locais como a ChangXin Memory Technologies e a Yangtze Memory Technologies com fundos industriais e políticas fiscais preferenciais para expandir a produção e modernizar as tecnologias.
Expandir a cooperação com fornecedores de memória de segundo nível, incluindo a Nanya Technology e a Winbond Electronics, para formar um sistema de abastecimento multi-fonte.As PME podem lançar contratos colectivos para reforçar o poder de negociação colectiva.
2Implementar uma gestão refinada dos inventários
Estabelecer um mecanismo estratégico de armazenagem.2 meses de demanda de produçãoAs grandes empresas podem aumentar os estoques durante as quedas de preços para se protegerem contra futuros aumentos de custos.
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