Desde la segunda mitad de 2025, un gran aumento de precios se ha extendido por el mercado mundial de chips de memoria. Impulsados por la creciente demanda de potencia informática de IA, los dramáticos aumentos de precios de DRAM y NAND Flash han remodelado profundamente la estructura de costos y el panorama industrial del sector de la televisión inteligente. Como mayor fabricante y consumidor de televisores inteligentes del mundo, China se enfrenta a márgenes de beneficio reducidos y un suministro inestable. Mientras tanto, este desafío también presenta una oportunidad para acelerar el desarrollo independiente de las cadenas de suministro locales y mejorar la resiliencia industrial.
I. Aumentos en el precio de la memoria: de un gasto menor a un factor de costo básico
La ronda actual de características de aumento de precios de memoriaCrecimiento pronunciado, ciclo prolongado y desequilibrio estructural de la oferta., revocando el antiguo modelo de costos de la industria donde dominaban los paneles de visualización y los chips de memoria desempeñaban un papel complementario.
1. Precios disparados más allá de las expectativas del mercado
Según TrendForce, el precio del contrato de la memoria DDR4 de 4 GB para televisores inteligentes aumentó más de un 400 % desde la segunda mitad de 2025 hasta el primer trimestre de 2026, pasando de 7 dólares a más de 30 dólares. El precio de las memorias flash NAND de 64 GB y 128 GB aumentó casi un 150 %, y se proyecta un aumento adicional del 33 % al 38 % para el primer trimestre de 2026. En comparación con la fluctuación normal anual del 5 % al 10 % en los precios de la memoria en años anteriores, esta ronda de aumentos ha reescrito drásticamente las reglas generales de contabilidad de costos para los productos de TV inteligente.
2. Proporción creciente en la lista total de materiales (BOM)
Antes del aumento de precios, la DRAM representaba apenas entre el 2,5% y el 3% del coste total de la lista de materiales de un televisor inteligente. Después de los aumentos, su participación subió al 6%-7%, e incluso superó el 8% para los modelos de gama alta equipados con mayores capacidades de memoria. Los pronósticos de la industria indican que para el tercer trimestre de 2026, los costos de la memoria probablemente superarán los de las fuentes de alimentación y las placas base, convirtiéndose en el segundo gasto más grande después de los paneles de visualización, que representan entre el 40% y el 50% de los costos totales.
3. Causas fundamentales: la demanda de IA desplaza la capacidad de producción de consumo
El aumento de precios es esencialmente el resultado de que los servidores de inteligencia artificial desvían la capacidad de producción de la electrónica de consumo. Para aprovechar el negocio de IA de alto margen, los principales proveedores de memoria a nivel mundial, incluidos Samsung, SK Hynix y Micron, han reducido sustancialmente la producción de obleas para memoria de consumo y han priorizado la producción de memoria de alto ancho de banda (HBM) y chips LPDDR5X dedicados a servidores de IA. La demanda global de memoria utilizada en servidores de IA aumentó más de un 200% interanual en 2025, creando una brecha de suministro de más del 30% para chips de memoria aplicados a televisores, teléfonos móviles y otros dispositivos de consumo. Se espera que este desequilibrio entre oferta y demanda dure hasta 2027.
II. La industria de la televisión inteligente en China: presiones y divergencias internas
China representa más del 40% de los envíos mundiales de televisores inteligentes y alberga marcas líderes como Hisense, TCL, Skyworth y Xiaomi, así como miles de fabricantes OEM. Golpeada por los aumentos de los precios de las memorias, la industria se ha dividido cada vez más: los principales actores cuentan con una mayor resistencia al riesgo, mientras que las pequeñas y medianas empresas (PYME) enfrentan graves dificultades operativas.
1. Situación de la industria: múltiples presiones conducen a una reducción de los márgenes de beneficio
En primer lugar, el aumento de los costos generales erosiona la rentabilidad. Además de los chips de memoria, los precios de los paneles de visualización también se han recuperado desde el primer trimestre de 2026, lo que ha elevado el coste total de producción de los televisores inteligentes entre un 8% y un 12% interanual. La feroz competencia en el mercado restringe los ajustes de precios de los productos finales, lo que arrastra el margen de beneficio neto promedio de la industria del 5% al 8% en 2024 al 1% al 3% en el primer trimestre de 2026. Muchos pequeños fabricantes han sufrido pérdidas.
En segundo lugar, el suministro inestable retrasa la entrega del producto. La escasez de chips ha alterado los programas de producción. Para las PYME con escaso poder de negociación, el ciclo de entrega de pedidos se ha extendido del estándar de 45 días a 60-90 días, y algunas líneas de productos incluso se han visto obligadas a detener la producción. Aunque las grandes marcas están protegidas por contratos de suministro a largo plazo, sus modelos de gama alta todavía adolecen de asignaciones de memoria insuficientes.
En tercer lugar, las estrategias de productos divergen marcadamente. Para reducir costos, la mayoría de las PYMES han degradado las configuraciones de hardware, cambiando las configuraciones convencionales de 4GB+128GB a 3GB+64GB o incluso 2GB+32GB, lo que socava el rendimiento del producto y la experiencia del usuario. Por el contrario, las marcas líderes optan por mejorar las especificaciones de los productos y subir los precios. Mejoran la competitividad del producto al optimizar la calidad de la pantalla y las funciones inteligentes para compensar las presiones de costos, impulsando una creciente participación de mercado para televisores de gran tamaño, superiores a 55 pulgadas.
2. Situación central: alta dependencia de la memoria importada
El mercado mundial de la memoria está altamente monopolizado. Samsung, SK Hynix y Micron controlan más del 90% de la capacidad de producción mundial de DRAM. Los fabricantes chinos todavía se están poniendo al día en los sectores de memorias de alta gama, y sólo un puñado de productores nacionales son capaces de suministrar chips eMMC de gama baja a escala limitada. Atrapadas por esta estructura de oferta, las marcas chinas de televisores inteligentes tienen poco poder de negociación y tienen que aceptar pasivamente los aumentos de precios.
Además, las capacidades de gestión de la cadena de suministro varían ampliamente entre las empresas nacionales. Las principales marcas adoptan contratos a largo plazo y almacenamiento estratégico para amortiguar la volatilidad del mercado, mientras que la mayoría de las pymes siguen un modelo de compra justo a tiempo sin reservas de riesgo, lo que las deja vulnerables a la escasez y los aumentos de precios.
III. Control de riesgos en la cadena de suministro: soluciones para empresas chinas
Para abordar los desafíos a largo plazo que plantean los aumentos de precios de las memorias, los fabricantes chinos de televisores inteligentes deben pasar de respuestas pasivas a una prevención de riesgos proactiva. Se requiere una estrategia integral que abarque el suministro diversificado, una gestión refinada del inventario, la independencia tecnológica y la colaboración industrial para construir cadenas de suministro sólidas.
1. Diversificar las carteras de proveedores para reducir los riesgos de suministro
Para empresas líderes, firmeContratos de precio fijo a largo plazo de 1 a 3 añoscon los principales proveedores de memoria a nivel mundial para asegurar la capacidad de producción y estabilizar los costos, al tiempo que se asegura el suministro prioritario de productos de alta gama.
Acelera la localización de chips de memoria. Dar prioridad a la adopción de chips DDR4 y eMMC de producción nacional para modelos de gama media y baja, y apoyar a actores locales como ChangXin Memory Technologies y Yangtze Memory Technologies con fondos industriales y políticas fiscales preferenciales para ampliar la producción y actualizar las tecnologías.
Ampliar la cooperación con proveedores de memoria de segundo nivel, incluidos Nanya Technology y Winbond Electronics, para formar un sistema de suministro de múltiples fuentes. Las PYMES pueden lanzar adquisiciones grupales para mejorar el poder de negociación colectiva.
2. Implementar una gestión de inventario refinada
Establecer un mecanismo de almacenamiento estratégico. Mantener un inventario de seguridad de los productos de memoria convencionales equivalente a1 a 2 meses de demanda de producción, logrando un equilibrio entre una oferta suficiente y una ocupación de capital razonable. Las grandes empresas pueden aumentar sus reservas durante las caídas de precios para protegerse contra futuros aumentos de costos.
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