Από το δεύτερο εξάμηνο του 2025, μια σαρωτική άνοδος των τιμών έχει σαρώσει την παγκόσμια αγορά τσιπ μνήμης. Με γνώμονα την αυξανόμενη ζήτηση για υπολογιστική ισχύ τεχνητής νοημοσύνης, οι δραματικές αυξήσεις τιμών για τα DRAM και NAND Flash έχουν αναδιαμορφώσει βαθιά τη δομή του κόστους και το βιομηχανικό τοπίο του τομέα της έξυπνης τηλεόρασης. Ως ο μεγαλύτερος κατασκευαστής και καταναλωτής έξυπνων τηλεοράσεων στον κόσμο, η Κίνα βρίσκεται αντιμέτωπη με συμπιεσμένα περιθώρια κέρδους και ασταθή προσφορά. Εν τω μεταξύ, αυτή η πρόκληση παρουσιάζει επίσης μια ευκαιρία να επιταχυνθεί η ανεξάρτητη ανάπτυξη των τοπικών αλυσίδων εφοδιασμού και να ενισχυθεί η βιομηχανική ανθεκτικότητα.
I. Αυξήσεις τιμών στη μνήμη: Από ένα μικρό κόστος σε έναν βασικό παράγοντα κόστους
Ο τρέχων γύρος τιμής μνήμης αυξάνει τα χαρακτηριστικάαπότομη ανάπτυξη, παρατεταμένος κύκλος και διαρθρωτική ανισορροπία προσφοράς, ανατρέποντας το μακροχρόνιο μοντέλο κόστους του κλάδου όπου κυριαρχούσαν οι οθόνες και τα τσιπ μνήμης έπαιξαν συμπληρωματικό ρόλο.
1. Εκτοξευόμενες τιμές πέρα από τις προσδοκίες της αγοράς
Σύμφωνα με την TrendForce, η συμβατική τιμή της κύριας μνήμης 4 GB DDR4 για έξυπνες τηλεοράσεις αυξήθηκε κατά πάνω από 400% από το δεύτερο εξάμηνο του 2025 έως το πρώτο τρίμηνο του 2026, πηδώντας από 7 $ σε πάνω από 30 $. Η τιμή των 64 GB και 128 GB NAND Flash αυξήθηκε κατά σχεδόν 150%, με περαιτέρω αύξηση 33% έως 38% που προβλέπεται για το 1ο τρίμηνο του 2026. Σε σύγκριση με την ετήσια κανονική διακύμανση 5%–10% στις τιμές μνήμης τα προηγούμενα χρόνια, αυτός ο γύρος αυξήσεων έχει ξαναγράψει δραστικά τους γενικούς κανόνες λογιστικής κόστους έξυπνων τηλεοράσεων.
2. Αυξανόμενη αναλογία στη συνολική χρέωση υλικών (BOM)
Πριν από την άνοδο της τιμής, η DRAM αντιπροσώπευε μόνο το 2,5% έως 3% του συνολικού κόστους BOM μιας smart TV. Μετά τις αυξήσεις, το μερίδιό του σκαρφάλωσε στο 6%–7% και ξεπέρασε ακόμη και το 8% για μοντέλα υψηλής τεχνολογίας εξοπλισμένα με μεγαλύτερη χωρητικότητα μνήμης. Οι προβλέψεις του κλάδου δείχνουν ότι μέχρι το τρίτο τρίμηνο του 2026, το κόστος μνήμης πιθανότατα θα ξεπεράσει αυτό των τροφοδοτικών και των mainboards, καθιστώντας τη δεύτερη μεγαλύτερη δαπάνη μετά τα πάνελ οθόνης, τα οποία καταλαμβάνουν το 40% έως 50% του συνολικού κόστους.
3. Βασικές αιτίες: Η ζήτηση AI παραγκωνίζει την παραγωγική ικανότητα καταναλωτικού επιπέδου
Η άνοδος της τιμής είναι ουσιαστικά αποτέλεσμα των διακομιστών AI που απομακρύνουν την παραγωγική ικανότητα από τα ηλεκτρονικά είδη ευρείας κατανάλωσης. Για να αδράξουν τις επιχειρήσεις τεχνητής νοημοσύνης υψηλού περιθωρίου, οι κορυφαίοι παγκόσμιοι προμηθευτές μνήμης, όπως η Samsung, η SK Hynix και η Micron, μείωσαν σημαντικά την παραγωγή γκοφρέτας για μνήμη καταναλωτή και έδωσαν προτεραιότητα στην παραγωγή μνήμης υψηλού εύρους ζώνης (HBM) και τσιπ LPDDR5X αφιερωμένων σε διακομιστές AI. Η παγκόσμια ζήτηση για μνήμη που χρησιμοποιείται σε διακομιστές τεχνητής νοημοσύνης αυξήθηκε κατά περισσότερο από 200% από έτος σε έτος το 2025, δημιουργώντας ένα κενό προσφοράς άνω του 30% για τσιπ μνήμης που εφαρμόζονται σε τηλεοράσεις, κινητά τηλέφωνα και άλλες καταναλωτικές συσκευές. Αυτή η ανισορροπία προσφοράς-ζήτησης αναμένεται να διαρκέσει έως το 2027.
II. Βιομηχανία Smart TV της Κίνας: Πιέσεις και εσωτερική απόκλιση
Η Κίνα αντιπροσωπεύει περισσότερο από το 40% των παγκόσμιων αποστολών έξυπνων τηλεοράσεων, όπου φιλοξενούνται κορυφαίες μάρκες όπως η Hisense, η TCL, η Skyworth και η Xiaomi, καθώς και χιλιάδες κατασκευαστές OEM. Χτυπημένος από τις αυξήσεις των τιμών της μνήμης, ο κλάδος διχάζεται όλο και περισσότερο: οι μεγάλοι παίκτες διαθέτουν ισχυρότερη αντίσταση στον κίνδυνο, ενώ οι μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις (ΜΜΕ) αντιμετωπίζουν σοβαρές λειτουργικές δυσκολίες.
1. Κατάσταση κλάδου: Πολλαπλές πιέσεις οδηγούν σε συρρίκνωση των περιθωρίων κέρδους
Πρώτον, η αύξηση του συνολικού κόστους διαβρώνει την κερδοφορία. Εκτός από τα τσιπ μνήμης, οι τιμές των πάνελ οθόνης έχουν επίσης ανακάμψει από το 1ο τρίμηνο του 2026, αυξάνοντας το συνολικό κόστος παραγωγής των έξυπνων τηλεοράσεων κατά 8% σε 12% από έτος σε έτος. Ο έντονος ανταγωνισμός της αγοράς περιορίζει τις προσαρμογές των τιμών για τα τελικά προϊόντα, μειώνοντας το μέσο περιθώριο καθαρού κέρδους του κλάδου από 5%-8% το 2024 σε 1%-3% το 1ο τρίμηνο του 2026. Πολλοί μικροί κατασκευαστές έχουν υποστεί ζημίες.
Δεύτερον, η ασταθής προσφορά καθυστερεί την παράδοση του προϊόντος. Οι ελλείψεις chip έχουν διαταράξει τα προγράμματα παραγωγής. Για τις ΜΜΕ με αδύναμη διαπραγματευτική ισχύ, ο κύκλος παράδοσης παραγγελιών έχει επεκταθεί από τις τυπικές 45 ημέρες σε 60–90 ημέρες και ορισμένες σειρές προϊόντων αναγκάστηκαν ακόμη και να σταματήσουν την παραγωγή. Αν και οι μεγάλες μάρκες προστατεύονται από μακροπρόθεσμα συμβόλαια προμηθειών, τα προηγμένα μοντέλα τους εξακολουθούν να υποφέρουν από ανεπαρκή κατανομή μνήμης.
Τρίτον, οι στρατηγικές προϊόντων αποκλίνουν έντονα. Για να μειώσουν το κόστος, οι περισσότερες ΜΜΕ έχουν υποβαθμίσει τις διαμορφώσεις υλικού, αλλάζουν τις κύριες ρυθμίσεις 4GB+128GB σε 3GB+64GB ή ακόμη και 2GB+32GB, γεγονός που υπονομεύει την απόδοση του προϊόντος και την εμπειρία χρήστη. Αντίθετα, οι κορυφαίες μάρκες επιλέγουν να αναβαθμίσουν τις προδιαγραφές των προϊόντων και να αυξήσουν τις τιμές. Ενισχύουν την ανταγωνιστικότητα των προϊόντων βελτιστοποιώντας την ποιότητα της οθόνης και τις έξυπνες λειτουργίες για την αντιστάθμιση των πιέσεων κόστους, οδηγώντας σε αυξανόμενο μερίδιο αγοράς για τηλεοράσεις μεγάλου μεγέθους άνω των 55 ιντσών.
2. Βασικό πρόβλημα: Υψηλή εξάρτηση από εισαγόμενη μνήμη
Η παγκόσμια αγορά μνήμης είναι σε μεγάλο βαθμό μονοπωλιακή. Η Samsung, η SK Hynix και η Micron ελέγχουν πάνω από το 90% της παγκόσμιας παραγωγικής ικανότητας DRAM. Οι Κινέζοι κατασκευαστές εξακολουθούν να καλύψουν τη διαφορά στους τομείς της μνήμης υψηλής τεχνολογίας, με μόνο λίγους εγχώριους παραγωγούς να είναι σε θέση να προμηθεύουν τσιπ χαμηλής ποιότητας eMMC σε περιορισμένη κλίμακα. Παγιδευμένες από αυτή τη δομή προσφοράς, οι κινεζικές μάρκες έξυπνων τηλεοράσεων έχουν μικρή διαπραγματευτική δύναμη και πρέπει να αποδεχτούν παθητικά τις αυξήσεις τιμών.
Επιπλέον, οι δυνατότητες διαχείρισης της εφοδιαστικής αλυσίδας ποικίλλουν ευρέως μεταξύ των εγχώριων επιχειρήσεων. Οι κορυφαίες επωνυμίες υιοθετούν μακροπρόθεσμα συμβόλαια και στρατηγικά αποθέματα για να μειώσουν την αστάθεια της αγοράς, ενώ οι περισσότερες ΜΜΕ ακολουθούν ένα μοντέλο αγορών ακριβώς στην ώρα τους χωρίς αποθέματα κινδύνου, γεγονός που τις αφήνει ευάλωτες σε ελλείψεις και απότομες αυξήσεις τιμών.
III. Έλεγχος Κινδύνων Εφοδιαστικής Αλυσίδας: Λύσεις για Κινεζικές Επιχειρήσεις
Για να αντιμετωπίσουν τις μακροπρόθεσμες προκλήσεις που δημιουργούνται από τις αυξήσεις των τιμών της μνήμης, οι Κινέζοι κατασκευαστές έξυπνων τηλεοράσεων πρέπει να στραφούν από τις παθητικές απαντήσεις στην προληπτική πρόληψη κινδύνων. Απαιτείται μια ολοκληρωμένη στρατηγική που να καλύπτει διαφοροποιημένη προσφορά, εκλεπτυσμένη διαχείριση αποθεμάτων, τεχνολογική ανεξαρτησία και βιομηχανική συνεργασία για τη δημιουργία ισχυρών αλυσίδων εφοδιασμού.
1. Διαφοροποιήστε τα χαρτοφυλάκια προμηθευτών για να μειώσετε τους κινδύνους προσφοράς
Για κορυφαίες επιχειρήσεις, υπογράψτεΜακροπρόθεσμα συμβόλαια σταθερής τιμής 1–3 ετώνμε κορυφαίους παγκόσμιους προμηθευτές μνήμης για να κλειδώνουν την παραγωγική ικανότητα και να σταθεροποιούν το κόστος, διασφαλίζοντας παράλληλα την προμήθεια προτεραιότητας για προϊόντα υψηλής ποιότητας.
Επιταχύνετε τον εντοπισμό των τσιπ μνήμης. Δώστε προτεραιότητα στην υιοθέτηση τσιπ εγχώριας παραγωγής DDR4 και eMMC για μοντέλα μεσαίας και χαμηλής ποιότητας και υποστηρίξτε τοπικούς παίκτες όπως η ChangXin Memory Technologies και η Yangtze Memory Technologies με βιομηχανικά κεφάλαια και προνομιακές φορολογικές πολιτικές για την επέκταση της παραγωγής και την αναβάθμιση τεχνολογιών.
Επεκτείνετε τη συνεργασία με προμηθευτές μνήμης δεύτερου επιπέδου, συμπεριλαμβανομένης της Nanya Technology και της Winbond Electronics, για να δημιουργήσετε ένα σύστημα τροφοδοσίας πολλαπλών πηγών. Οι ΜΜΕ μπορούν να ξεκινήσουν ομαδικές προμήθειες για να ενισχύσουν τη δύναμη των συλλογικών διαπραγματεύσεων.
Το μήνυμά σας πρέπει να αποτελείται από 20-3.000 χαρακτήρες!
